Стів Нісон

Японські свічки: Графічний аналіз фінансових ринків

Редактор О. Мальцев

Керівник проекту М. Султанова

Арт директор Л. Беншуша

Коректор І. Астапкіна

Комп'ютерна верстка Д. Біляков

Всі права зареєстровані, включаючи праву відтворення в будь-якій або в частині в будь-якій формі. Цю версію зареєстрували з arrangement with the Prentice Hall Press, членом Penguin Group (USA) LLC, Penguin Random House.

Всі права захищені. Твір призначений винятково для приватного використання. Ніяка частина електронного екземпляра цієї книги не може бути відтворена в будь-якій формі та будь-якими засобами, включаючи розміщення в мережі Інтернет та в корпоративних мережах, для публічного чи колективного використання без письмового дозволу власника авторських прав. За порушення авторських прав законодавством передбачено виплату компенсації правовласника в розмірі до 5 млн. рублів (ст. 49 ЗОАП), а також кримінальна відповідальність у вигляді позбавлення волі на строк до 6 років (ст. 146 КК РФ).

* * *

Передмова до російського видання

Міжнародна брокерська компанія Admiral Markets вже не перший рік займається виданням книг, присвячених торгівлі на фінансових ринках. За цей час випущено більше десятка робіт, в яких торкалися різні аспекти трейдингу: від психології торгівлі до фрактальної теорії ринку. Багато книг написано авторами з Admiral Markets, професійними трейдерами, економістами, аналітиками; є й книжки зарубіжних фінансових фахівців: Олександра Елдера, Джека Шваґера. Основне завдання Admiral Markets - поширення актуальної та якісної економічної літератури на території Росії.

Багато трейдерів-початківців сподіваються без належної підготовки заробити на абсолютно новій ниві, і плачевні результати поспішних і необдуманих рішень, як правило, не змушують себе довго чекати. Щоб застерегти вас від труднощів та ризиків, пов'язаних з початком торгової діяльності, ми вирішили представити вашій увазі чудову книгу Стіва Нісона «Японські свічки».

Книга описує правила використання унікального та високоефективного методу японського технічного аналізу, який завоював останніми роками велику популярність серед трейдерів та фінансових аналітиків усього світу. Даний метод дозволяє аналізувати сучасні ринки, що наочно доводиться на сотнях прикладів, що включають ринки цінних паперів із фіксованими доходами, акцій, опціонів, валют та ф'ючерсів.

Компанія Admiral Markets, перебуваючи на боці трейдера, намагається представляти найбільш об'єктивну та чесну літературу. Наша точка зору утвердилася в результаті багаторічної роботи на фінансовому ринку, ми чудово усвідомлюємо цінність достовірної інформації і завдяки цьому гарантуємо правову захищеність наших клієнтів. Крім фінансової літератури, Admiral Markets пропонує трейдерам просунуту систему очного та дистанційного навчання. Курси ведуть досвідчені фахівці, які забезпечують початківців необхідним теоретичним матеріалом і допомагають набути практичних навичок. Ця система є однією з найкращих у Росії, що підтверджено атестатом КРОУФР.

Книга Стіва Нісона «Японські свічки» чудово ілюструє бачення Admiral Markets торгової діяльності та допомагає системі навчання компанії. Ми сподіваємося, що ця робота допоможе і вам уникнути помилок, характерних для початку кар'єри, та полегшить освоєння непростої, але привабливої сфери інтернет-трейдингу.

Денис Вікторович Горюнов, Генеральний директор ТОВ «Адмірал Маркетс» по Росії та країн СНД

Передмова

Розумний яструб ховає свої пазурі.

Чи хотіли б ви познайомитися із системою технічного аналізу, яка століттями відточувалася на Сході, але до кінця XX ст. залишалася майже невідомою на Заході? З системою зручною, ефективною та настільки універсальною, що вона чудово поєднується з іншими технічними інструментами? Якщо так, то ця книга для вас.

Свічкові графіки не тільки старші за інші різновиди біржових графіків, наприклад баровий або хрестики-нуліки, - вони дозволяють краще розуміти, що відбувається на ринках, і точніше прогнозувати рухи цін. Крім того, вони надзвичайно цікаві і навіть кумедні самі по собі: чого варті одні тільки виразні терміни свічки, такі як «завіса з темних хмар», «вечірня зірка» або «повішений».

Хоча численні приклади, які будуть розглянуті нижче, відносяться в основному до американського ринку, свічковий аналіз з таким самим успіхом можна застосовувати для будь-яких інших фінансових інструментів. Ви можете бути інвестором, спекулянтом або хеджером, торгувати на фондовому, терміновому, валютному, товарному ринках – вміння розпізнавати сигнали свічок стане вам у нагоді скрізь, де працює технічний аналіз.

Свічковий аналіз можна використовувати як самостійний метод прогнозування або на додаток до тих технічних інструментів, до яких ви, можливо, вже звикли. А якщо раніше ви ніколи не бачили свічкових графіків – теж не біда: працюючи над текстом, я виходив із того, що більшості читачів вони будуть незнайомі.

Прочитавши першу частину цієї книги, ви навчитеся знаходити на графіках та правильно інтерпретувати понад 50 типів свічок та їх комбінацій (свічкових моделей). Прочитавши другу частину, ви зможете комбінувати різні підходи до прогнозування цін, щоб досягати найкращих результатів. Навряд чи знайомство зі свічковим аналізом розставить вам всі крапки над «i», але воно абсолютно точно відкриє нові грані трейдингу і технічного аналізу: відтепер на ринку вам допомагатиме «світло» японських свічок.

Вступ

Найважливіше – це початок.

Трохи історії

У грудні 1989 р. я написав першу статтю про свічкові графіки, з великим інтересом зустрінуту читачами в США. Як виявилося, на той момент я був одним із небагатьох американців, знайомих із давньою методикою японського свічкового аналізу. Потім я опублікував ще низку статей, провів безліч презентацій, організував навчальні курси та давав інтерв'ю у різних штатах. На початку 1990 р. вийшов буклет із короткими витягами з моєї дисертації «Графічні методи аналізу ринку». Незважаючи на те, що там містилися лише базові відомості про японські свічки, буклет теж виявився дуже затребуваним: за кілька наступних місяців інвестиційний банк Merrill Lynch, який виступав як видавець, отримав на нього більше 10 000 замовлень.

Як я дізнався про японські свічки

Я часто запитував себе, чому система, вигадана в Японії сторіччя тому, на Заході так довго залишалася невідомою? Можливо, японці намагалися зберегти її в таємниці чи інформація про неї з якихось інших причин не надходила до Сполучених Штатів? Я не знаю точної відповіді, але мені знадобилися роки досліджень, щоб зібрати докупи все те, про що буде розказано в цій книзі. Можливо, іншим дослідникам просто не вистачило наполегливості та терпіння, щоб скласти із розрізнених фактів цілісну картину. А кілька разів мені просто щастило.

Так, 1987 р. я познайомився з японським брокером, жінкою. Одного разу, коли я перебував у її офісі, вона переглядала добірку графіків японських акцій (на цих графіках вже тоді використовувалися свічки, а не бари, як це було прийнято на Заході). "Подивися, вікно!", - Вигукнула вона, вказуючи на одну зі сторінок. Я поцікавився, що вона має на увазі, і зрозумів, що «вікно» – те саме, що геп (ціновий розрив) у західному технічному аналізі: у США було прийнято говорити, що «закрився геп», а в Японії – що "зачинилося вікно". Від цього ж брокера я почув інші незвичайні слова та вирази, пов'язані зі свічками, такі як "дожі" або "завіса з темних хмар". Все це мене дуже зацікавило, і кілька наступних років я провів за вивченням тієї інформації зі свічкового аналізу, яку мені вдавалося знайти.

А знаходити її було нелегко: у США з цієї теми майже нічого не публікувалося. Після спілкування з японським брокером я намагався експериментувати зі свічками, вручну викреслюючи графіки та аналізуючи їх. Потім у бібліотеці Асоціації технічних аналітиків я натрапив на книгу «Аналіз ціни акції в Японії» (Analysis of Stock Price in Japan), перекладену японською. Свічкам у ній відводилося всього десять сторінок, але в мене принаймні з'явився хоч якийсь матеріал англійською.

Ще через кілька місяців до мене потрапило інше англомовне видання, що вже значно сильніше вплинуло на мою подальшу професійну діяльність. Офіс-менеджер з Асоціації технічних аналітиків Шеллі Лебек привезла з Японії книгу Сейкі Шимицу "Японський графік графіків" (The Japanese Chart of Charts) у перекладі Грега Ніколсона. Мало того, що вона була англійською – про свічкові графіки в ній розповідалося на 70 сторінках! Читаючи її, я відчував себе мандрівником у пустелі, який дістався, нарешті, до оази після довгого виснажливого шляху.

Редактор О. Мальцев

Керівник проекту М. Султанова

Арт директор Л. Беншуша

Коректор І. Астапкіна

Комп'ютерна верстка Д. Біляков

* * *

Передмова до російського видання

Денис Вікторович Горюнов,
генеральний директор ТОВ «Адмірал Маркетс»
по Росії та країнам СНД

Передмова

Розумний яструб ховає свої пазурі.

Глава 1
Вступ

Найважливіше – це початок.

Трохи історії

Як я дізнався про японські свічки

Хоча книга і була справжньою криницею знань, непросто було вникнути в її суть. По-перше, стиль викладу подекуди був дуже туманним, що пояснювалося, ймовірно, особливостями перекладу, а мені ж треба було опанувати незвичайну японську термінологію. По-друге, книга була написана вже досить давно, 25 роками раніше, та й адресована найдосвідченішому в свічковому аналізі японському читачеві. Але принаймні у мене з'явився досить великий довідковий матеріал зі свічок.

Я місяцями носив цю книгу із собою, перечитував, робив позначки, намагався застосувати описані у ній методи аналізу на графіках, які креслив від руки. Я постійно обмірковував викладені в книзі ідеї та осягав термінологію. В одному мені, безперечно, пощастило: мені допомагав сам автор Сейкі Шимицу, який відповідав на безліч запитань. Хоча містер Шимицу і не розмовляє англійською, перекладач Грег Ніколсон люб'язно погодився бути нашим посередником у листуванні факсом.

Також я організував переклад великого обсягу японської літератури про свічки, хоч це було й непросто. По-перше, треба було роздобути оригінальні книги, а по-друге, знайти перекладача, який не тільки володіє японським, але й розібрався б у тонкощах свічкового аналізу. За деякими даними, тоді у всій Америці налічувалося менше 400 професійних перекладачів з японської мови. Але мені пощастило: я познайомився з унікальною людиною – директором Центру іноземних мов у Нью-Йорку Річардом Солбергом, американцем, який досконало знав японську мову і володів навичками технічного аналітика. Він робив чудові переклади, а також допомагав діставати літературу про свічки, видану в Японії. З його допомогою я зібрав, можливо, найбільшу у США колекцію книг про свічковий аналіз.

До появи моєї першої статті наприкінці 1989 р. лише деякі інформаційні агентства транслювали дані біржових торгів як свічкових графіків. Надалі їх кількість збільшувалася з кожним роком, що свідчило про популярність свічкового аналізу в Америці та інших західних країнах.

Чому свічковий аналіз викликає великий інтерес?

Після публікації своїх статей я отримав величезну кількість дзвінків і листів з різних куточків земної кулі з проханнями надіслати докладнішу інформацію. Є безліч причин високого інтересу до свічкового аналізу, я назву лише кілька:

1. Японські свічки універсальні, і ними успішно можуть користуватися як професіонали, так і трейдери-новачки.

2. Історія свічкового аналізу налічує кілька століть, протягом яких постійно відточувався методом проб і помилок.

3. Японці придумали яскраві назви, що запам'ятовуються, для різних типів свічок та їх комбінацій. Долучившись до японської термінології, ви навряд чи зможете без неї обходитися.

4. У Японії давно знали про західні методи технічного аналізу, а на Заході – майже нічого про японські. У якомусь сенсі західний світ бере реванш, отримавши нарешті можливість застосовувати японські свічки поряд із звичними інструментами.

5. Використання свічкових графіків разом з іншими засобами технічного аналізу значно підвищує ваші шанси успіху – це ситуація win-win.

Що читач знайде у цій книзі?

Як уже згадувалося, перша частина книги присвячена побудові та інтерпретації більш ніж 50 різновидів свічок та свічкових моделей, а в другій розповідається про те, як поєднувати між собою різні методи технічного аналізу – саме за такого підходу розкривається вся сила свічкових графіків, і саме так роблю я сам.

Майте на увазі, що схематичні зображення свічок, які ви зустрінете на ілюстраціях, – це лише зразки, що допомагають швидше засвоїти матеріал. Зовнішній вигляд тих же свічок і моделей на реальних графіках може дещо відрізнятися від ідеалу, що не заважає їм давати достовірні ринкові сигнали. Ви побачите це у численних прикладах, які я наводжу протягом усієї книги.

Коли вирішуватимете, склалася на графіці та чи інша свічкова модель чи ні, ви завжди діятимете дещо суб'єктивно. Але це ж можна сказати і про будь-який інший метод технічного аналізу. Наприклад, чи вважати пробитим рівень підтримки $400, якщо ціна ф'ючерсу опускається нижче цієї позначки всередині дня, чи все-таки спочатку потрібно дочекатися закриття торгів? А якщо ціна закриття не дотягне до $400 символічних 10 центів, проб'є вона рівень чи ні? Відповіді на ці питання залежать від темпераменту трейдера, його ринкової філософії та схильності до ризику. Так і тут: зразки та приклади у цій книзі допоможуть вам засвоїти базові принципи розпізнавання різних ринкових сигналів, але кінцеве рішення завжди залишатиметься за вами.

Я впевнений, що принцип дії будь-якого ринкового індикатора краще пояснювати на прикладах з практики, і в цій книзі їм відводиться багато місця. Ви зустрінете графіки різних акцій, облігацій, металів, валют, біржових індексів, але більшість прикладів відноситься до ф'ючерсного ринку, з яким я найчастіше мав справу. Це будуть графіки різних часових інтервалів (таймфреймів) – внутрішньоденні, тижневі, місячні, а найчастіше денні. Запам'ятайте, що принципи формування свічок і моделей свічок завжди однакові - незалежно від таймфрейму.

Наприкінці книги публікуються два глосарії: перший містить терміни свічкового аналізу, а також схематичні зразки свічок та моделей, а другий – опис інших численних технічних інструментів, що згадуються у різних розділах.

Іноді в японських джерелах зустрічаються різні визначення для тих самих термінів. Наприклад, один автор пише, що для формування моделі «завіса з темних хмар» потрібно, щоб ціна відкриття ринку перевищувала ціну закриття попереднього дня (див. розділ 4), а інші автори вважають, що торги повинні розпочатися на позначці вище за попередній максимум. У технічному аналізі, враховуючи його суб'єктивність, визначення завжди залежить від досвіду та рівня підготовки того, хто їх дає. У таких ситуаціях я вибирав для цієї книги ті варіанти, при яких сигнал, що видається свічками, спрацює з більшою ймовірністю. Так, «завіса з темних хмар» віщує розворот тренду і формується на вершині. Очевидно, що ведмежа тенденція буде виражена сильніше, якщо ринок почне падати після відкриття на рекордних відмітках, а не просто вище за ціну закриття, тому в даному випадку я вибрав друге визначення.

Крім того, більшість японських текстів, які я вивчив, відрізнялася відсутністю чіткості. Частково це може пояснюватися властивою японцям схильністю висловлюватися туманно. Така особливість японського характеру сягає корінням в епоху феодалізму, коли самурай міг відсікти голову будь-якому простолюдину, запідозривши, що той ставиться до нього без належної поваги. Передбачити, що саме хотів почути самурай від простолюдина, часом було важко, тож розпливчасті відповіді, мабуть, урятували на той час чимало голів. Втім, головну причину нечіткості викладу я схильний вбачати в іншому: технічний аналіз – скоріше мистецтво, ніж наука, у ньому є орієнтири, але немає суворих правил, а отже, може і не бути чітких визначень.

Проте через цю нечіткість деякі ідеї, викладені у книзі, відбивають як погляд японських авторів, а й мої власні погляди. Наприклад, якщо японське джерело стверджує, що свічка повинна «перевершити» попередню, щоб сигналізувати про бичачу тенденцію, що намітилася, то слово «перевершити» я заміняю на «закритися вище», оскільки вважаю, що ціна закриття набагато важливіша за ціновий максимум, досягнутий усередині дня. Або, наприклад, в японській літературі багато графічних моделей визнаються особливо значущими, якщо виникають у «зоні високих цін» або «зоні низьких цін» – очевидно, що такі оцінки багато в чому суб'єктивні.

Основні недоліки

Як мовилося раніше, розпізнавання різних типів свічок і свічкових моделей на реальних графіках не позбавлене суб'єктивності, що вважатимуться слабким місцем свічкового аналізу, хоча це недолік властивий й інших технічним інструментам. З іншого боку, суб'єктивність може зіграти вам на руку, адже набираючись досвіду, ви самі зможете визначати, які сигнали свічок працюють на вашому конкретному ринку найкраще, і, відповідно, у вас з'явиться перевага над тими, хто не витратив на вивчення ринкової специфіки так багато часу та сил.

Певні складнощі пов'язані і з тим, що для формування свічки необхідно знати її ціну закриття, про що буде розказано нижче. Отже, доводиться або чекати цієї ціни, або реагувати на сигнал, що отримується заздалегідь, коли свічка ще продовжує формуватися. А можливо, ви віддасте перевагу і зовсім відкласти рішення до появи наступної ціни відкриття, щоб переконатися в достовірності сигналу. Ця особливість свічкових графіків теж не є чимось унікальним: ціни закриття спираються багато систем технічного аналізу, особливо побудовані з урахуванням ковзних середніх. Спрацювання таких систем – одна з причин, через які останні хвилини біржових сесій нерідко спостерігається сплеск торгової активності.

Іноді для перевірки сигналу, що виникає на денному графіку, я не чекаю завершення торгів, а натомість звіряюся з графіком годинникових свічок. Припустимо, на денному графіку вимальовується бичача модель свічки, але для її завершення необхідно знати, на якій відмітці завершиться біржова сесія. Якщо основний ринковий тренд у цей період висхідний, і на годинниковому графіку я теж помічаю бичачий сигнал, то роблю покупку, не чекаючи денної ціни закриття.

Зрештою, ще одним недоліком свічкового аналізу можна вважати те, що за його допомогою неможливо визначати мету руху ціни. Для цього доводиться використовувати інші технічні інструменти, такі як рівні підтримки і опору або рівні корекції Фібоначчі, або, відкриваючи позиції по сигналах свічок, тримати їх відкритими до виникнення протилежних сигналів. У будь-якому випадку свічковий аналіз краще використовувати разом з іншими технічними інструментами, обов'язково враховуючи загальну ситуацію, що складається на ринку. Свічки дозволяють отримувати багато корисної інформації, але іноді вони таки не спрацьовують: у технічному аналізі не можна досягти 100% точності прогнозів.

Перш ніж продовжити розповідь про японські свічки, спеціально для новачків у трейдингу я коротко зупинюся на технічному аналізі як такому, проте не заглиблюватимуся в деталі і відсилаю всіх, кого вони зацікавлять, до чудової книги Джона Мерфі «Технічний аналіз ф'ючерсних ринків» of the Futures Markets) . Якщо ж ця тема вам вже знайома, то можете пропустити кілька сторінок, оскільки вони ніяк не пов'язані з подальшим викладом.

(оцінок: 1 , середнє: 4,00 із 5)

Назва: Японські свічки: Графічний аналіз фінансових ринків

Про книгу «Японські свічки: Графічний аналіз фінансових ринків» Стів Нісон

У суспільстві дедалі більше людей залучається до інноваційні моделі примноження свого капіталу. Однією із найперспективніших тенденцій є трейдинг — фінансова гра на біржових ринках з метою прибутку. Грамотний трейдер може заробити за кілька хвилин величезну кількість грошей. Однак, щоб стати справжнім професіоналом, потрібно не лише відслідковувати економічні та споживчі закономірності ринків, а й уміти передбачати хід подальших фінансових подій. Цьому навчить книга “Японські свічки. Графічний аналіз фінансових ринків”. Її автор Стів Нісон — просунутий фахівець у галузі трейдингу. Він є одним із основоположників теорії свічкового аналізу, яка допомагає аналізувати ситуації, що склалися на різних світових фінансових ринках, та отримувати з неї зиск. Читати цю працю буде цікаво як новачкам у цій галузі, так і професіоналам.

Японський метод свічкового аналізу – це справжній прорив для західного суспільства. Ця інвестиційна методика відточувалась століттями, і тільки зараз вона вийшла на західні ринки, завдяки чому тисячі трейдерів у рази збільшили свої прибутки. "Японські свічки" охоплюють всі торгово-аналітичні системи та програмні пакети з технічного аналізу. Уміння читати і складати "свічкові" графіки - одна з провідних навичок для людини, яка працює з біржами або валютними ринками. Стів Нісон не тільки розкриває суть та особливості різних комбінацій фінансових "свічок", а й вчить передбачати зміни біржі, слідуючи певним індикаторам і сигналам, а це - вірний шлях до укладання вигідних угод.

Починаючи читати цей твір, переймаєшся психологією трейдерів — починаєш мислити, як вони, відчуваєш “смак” східної філософії та стаєш справжнім фінансовим “мудрецем”. Мова книги “Японські свічки. Графічний аналіз фінансових ринків доступний навіть для людини, яка вирішила з нуля освоїти цю сферу діяльності. Маса прикладів з особистого досвіду та чітка логіка викладу матеріалу дозволяють швидко його переробити та успішно застосувати на практиці.

Ця робота включає два великі розділи. У першій частині Стів Нісон знайомить з історією походження "свічкового методу", його перевагами, розповідає, як він прийшов до цієї методики і який прибуток він йому приніс. Також у першому розділі даються правила побудови фінансових графіків, наводяться різні комбінації свічок та їх інтерпретація. Другий розділ книги присвячений технічним прийомам на основі "свічкової методики", завдяки яким можна відстежувати тенденції фінансових ринків у всьому світі. У заключній частині автор розмістив глосарій, який пояснює специфічну трейдерську термінологію, увімкнув бібліографічний список, який дозволить розширити знання у цій сфері.

На нашому сайті про книги ви можете скачати безкоштовно без реєстрації або читати онлайн книгу «Японські свічки: Графічний аналіз фінансових ринків» Стів Нісон у форматах epub, fb2, txt, rtf, pdf для iPad, iPhone, Android та Kindle. Книга подарує вам масу приємних моментів та справжнє задоволення від читання. Придбати повну версію ви можете у нашого партнера. Також, у нас ви знайдете останні новини з літературного світу, дізнаєтесь про біографію улюблених авторів. Для письменників-початківців є окремий розділ з корисними порадами та рекомендаціями, цікавими статтями, завдяки яким ви самі зможете спробувати свої сили в літературній майстерності.

Скачати безкоштовно книгу «Японські свічки: Графічний аналіз фінансових ринків» Стів Нісон

У форматі fb2: Завантажити
У форматі rtf: Завантажити
У форматі epub: Завантажити
У форматі txt:

Стів Нісон

Японські свічки: Графічний аналіз фінансових ринків

Редактор О. Мальцев

Керівник проекту М. Султанова

Арт директор Л. Беншуша

Коректор І. Астапкіна

Комп'ютерна верстка Д. Біляков

Передмова до російського видання

Денис Вікторович Горюнов,

генеральний директор ТОВ «Адмірал Маркетс»

по Росії та країнам СНД

Передмова

Розумний яструб ховає свої пазурі.

Разом з цим, потрібно враховувати, що свічковий аналіз на валютний ринок перекочував із фондового розділу біржі, а отже і більшою мірою він спочатку був орієнтований саме на торгівлю акціями та індексами, де значно нижчою є спекулятивна складова торгівлі в цілому. Тим не менш, принципи, закладені в цей аналіз досить успішно застосовуються і на ринку форекс, тому цей інструментарій можна сміливо включати до свого стандартного набору аналізу поведінки ціни та загальної ринкової картини.

Також необхідно розуміти, що ця методика застосовується на таймфреймі від Н4. Бувають окремі випадки, коли на годинниках виникають сигнали, і при тому досить сильні, але це швидше збіги, тому що не відображає наміри всіх учасників ринку, тоді як свічка за один день містить відомості про всі торгові операції на всіх трьох( щодо чотирьох) торгових сесіях .

Тобто можливий варіант, що азіати та європейці загалом нейтрально-позитивно налаштовані по відношенню, припустимо, до поточної цінової позначки та працюють в обидва напрями, створюючи коливання в 15-30 пунктів туди-назад. А ось їхні американські колеги можуть розпочати масштабний розпродаж високоприбуткових активів у зв'язку з якоюсь подією і буквально за одну свою торгову сесію обвалити котирування на 1-2%, що позначиться на формі денної свічки.

Далі, як наслідок, вже на своїй наступній торговій сесії азіати підтримають тенденцію, що з'явилася, і потім по ланцюжку європейці і знову американці. Таким чином, та сама перша свічка своєю формою могла попередити про те, що наближається ведмежий тренд і дала б можливість заробити на цьому русі або вберегти від збитків. Загалом, виходить так, що чим старший таймфрейм, тим надійніше сигнали, що надходять від свічок. Починати аналіз варто з Н4 і закінчувати на тижневих, а можливо, і місячних графіках для досягнення кращих результатів.

Перші три ведмежі свічки на представленому денному графіку дали можливість входити в угоду, оскільки є сильним сигналом початку нового тренду, або продовження наявного після періоду консолідації. У той момент мало хто припускав, що це новий ведмежий ринок на фунті, тим більше, що за звичкою після сильного руху трейдери завжди чекають на відкат.

Але це якщо розглядати графік на молодших таймфреймах, а ось на поточному ми маємо чіткий сигнал щодо комбінації свічок ”три чорні ворони”. Ця комбінація свічок зустрічається далеко не так часто, як інші, і, тому, закономірно має дуже високий показник відпрацьовуваності, в 75% випадків тренд на дневках триває.

І чим старший період, тим більш значущим стає патерн. На тижневих графіках взагалі може розвинутись панічне настрій на ринку і відбудеться параболічне прискорення, яке теж розвивається в кілька односпрямованих свічок зі збільшенням діапазону, що в результаті призводить до колосального співвідношення кінцевого тійка зі стопом, який можна ставити за локальний екстремум. Час на встановлення беззбитку згодом більш ніж достатньо.

Книга С.Нісона, скачати - http://forexprofitrader.ru/downloads/Stiv_Nison_Yaponskie_svechi.zip

Повною систематизацією та складанням каталогу відомих свічкових патернів зайнявся Стів Нісон, який випустив цілу книгу під назвою “Японські свічки”. У ній докладно розглянуті всі передумови і процес формування кожної окремо взятої моделі, пояснюється сенс, закладений у ній і варіанти розвитку подальших подій.

Основна зручність цього джерела інформації полягає в тому, що свічкові моделі зручно розділені на розділи. Також у кожної комбінації є зворотна їй, тобто, якщо "падаюча зірка" є розворотною моделлю після бичачого тренду, то комбінація з абсолютно ідентичним розворотним змістом і тими ж характеристиками самої свічки, тільки у зворотному напрямку після закінчення ведмежого тренду є модель "молот" .

Тобто, по суті, це зазвичай просто вертикально відбиті комбінації, як показано на наступному денному графіку євродолара, де саме ці моделі служили закінченням бичачого і потім вже відповідно, ведмежого тренду:

Всі моделі поділяються на складаються з однієї свічки та кількох, тобто комбінації. Але найважливішим є поділ за змістом, який несе та чи інша модель. Далі розглянемо основні варіанти, які найчастіше зустрічаються і які досить легко візуально розпізнати, тому що для складних потрібен певний досвід, а деякі взагалі призначені для використання виключно на фондовому ринку, оскільки немає жодної статистики використання їх на валютному.

"Ранкова зірка" і "вечірня зірка" формуються в періоді трьох свічок і найчастіше буває так, що якраз підтверджуюча третя свічка становить відносно більшу частину вже нового тренду, тому тійки в таких ситуаціях далеко не варто, тим більше, що друга свічка має на увазі зовсім короткі тіні, а це означає, що ніякого сильного опору там не було і це просто тимчасова зупинка ціни з наступною несильною корекцією, яка часто буває в послідовності 3-7 свічок з малими діапазонами та глибокими відкотами всередині дня.

Незважаючи на те, що описані моделі містять цінові розриви на відкритті деяких свічок, нас це не має цікавити, оскільки валютний ринок функціонує без перерви протягом п'яти робочих днів і гепи можливі лише після вихідних.

Тому на гепи не звертаємо увагу і розглядаємо ключові свічки послідовно, коли кожна нова відкривається за тією ціною, за якою закрилася попередня. Але якщо ж якась модель формується на відкритті понеділка і збігається з "класичною" свічковою моделлю з першоджерела, це варто розглядати як значне посилення сигналу і підтвердження формування патерну.

Варто також пам'ятати, що пари євро з доларом та британський фунт із доларом схильні перекривати ці розриви після вихідних, та перекривати досить оперативно.

Статистика

Для кожної свічкової моделі Г. Моррісом було проведено дослідження на денних графіках акцій, а також ф'ючерсів, що нас набагато більше цікавить у розрізі форексу. Наприклад, для бичачої варіації моделі "харамі" виходить наступна картина:

Протягом трьох днів модель давала розворот, який і передбачається щодо її суті в 35% випадків, і цей відсоток збільшується зі збільшенням періоду дослідження. Хтось, можливо, скаже, що такий підхід нікуди не годиться і просте підкидання монетки дасть велику статистику успішних відпрацювань.

Але це зовсім не так, якщо включити логіку і подивитися на масштабніше. Оскільки розворот - річ слабко передбачувана і важко прогнозована, ми отримуємо суттєве зниження ймовірності його зловити, оскільки тренд має властивість продовжуватися на старших таймфреймах і досить довго.

За оцінкою відомих експертів, таких як, наприклад, Уоррен Баффет, зловити розворот можна з ймовірністю не більше однієї четвертої, близько 25%. Виходить, що модель значно перевершує цей показник і принаймні надає впевненості у припущенні.

А враховуючи, що утворюються вони не так часто, та ще й гаданий тейк набагато більше за величиною стопа, виходить, що на тривалому проміжку часу можна отримувати стабільний дохід, якщо не захоплюватися реінвестуванням і не гнатися за подвоєннями депозиту з однієї угоди. Враховуючи, що ця модель не відноситься до сильних розворотних, але при цьому значно перевершує методи визначення навмання, її теж можна включати в повсякденну торгівлю, особливо в поєднанні з іншими сигналами.

При приділенні належної уваги до вивчення деталей, статистичних даних та комбінування свічкового аналізу з іншими методами можна отримати вражаючі результати. Принаймні запропонована книга дає достатньо інформації для ретельного вивчення та подальшого застосування цього досить старого виду прогнозування майбутньої поведінки ціни.

* * *

Передмова до російського видання

Передмова

Глава 1 Вступ

Трохи історії

Як я дізнався про японські свічки

Чому свічковий аналіз викликає великий інтерес?

Що читач знайде у цій книзі?

Основні недоліки

Про книгу «Японські свічки: Графічний аналіз фінансових ринків» Стів Нісон

Скачати безкоштовно книгу «Японські свічки: Графічний аналіз фінансових ринків» Стів Нісон

Статистика

Глава 1
Вступ